民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)有缘千里来相会,三笑徒然当一痴什么意思，三笑突然当一痴打一成语

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交织背后的(de)中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一个(gè)视(shì)角观察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模(mó)最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大小和(hé)所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外(wài)贸(mào)展会是重要的(de)拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增订单。广(guǎng)交会(huì)参会客(kè)户(hù)及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸(mào)大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包(bāo)含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们(men)之前(qián)长三角出口调(diào)研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国(guó)不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们(men)具(jù)体面(miàn)临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业(yè)已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研(yán)，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点(diǎn)超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及(jí)中国出口企业(yè)面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过去3有缘千里来相会,三笑徒然当一痴什么意思，三笑突然当一痴打一成语年欧美(měi)跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企业(yè)反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受存有缘千里来相会,三笑徒然当一痴什么意思，三笑突然当一痴打一成语在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模和类型的企业所面临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式(shì)实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对(duì)外(wài)关税(shuì)的决(jué)定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈现持(chí)续下降；但大(dà)部分(fēn)调研(yán)企业(yè)认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规(guī)模(mó)较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群(qún)像》

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